экономика, предпринимательство и право
издательство
Креативная экономика
Journal of Economics, Entrepreneurship and Law
минимизация кредитных рисков коммерческих банков как составляющая их экономической безопасности
Идрисова Э.А.1
В данной статье исследуются экономико-правовые аспекты кредитования юридических лиц. Для решения современных проблем кредитования предлагается к применению системный и комплексный подход. Помимо совершенствования уже существующей кредитной политики банка в сфере кредитования юридических лиц, предлагается ввести дополнительные условия, способствующие взаимовыгодному сотрудничеству заемщиков и коммерческих банков, благодаря которым возможно поддержание экономической безопасности кредитной организации.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: залог, кредитование юридических лиц, минимизация кредитных рисков, процентная ставка, нормативно-правовая база, экономическая безопасность
Minimizing the credit risks of commercial banks as a component of their economic security
1 The Ural State University of Economics (USUE), Russia
введение
Для кредитных организаций на приоритетном месте стоит кредитование юридических лиц, т.к. данные клиенты являются более стабильными и платёжеспособными, что позиционирует их как самый выгодный сегмент для сотрудничества. В настоящее время в структуре кредитования юридических лиц присутствуют проблемы, связанные с недавними макроэкономическими событиями, повлекшие за собой возникновение отрицательных экономических условий на территории Российской Федерации. Данный факт отрицательно повлиял на деятельность коммерческих банков при проведении ссудных операций. Большое число компаний, выручка которых составляет более 300 млн в год, в своей деятельности понесли крупные потери. В связи с этим по истечению короткого времени они не имели
Уральский государственный экономический университет, Екатеринбург, Россия
АННОТАЦИЯ:
возможности погасить свои кредиторские обязательства перед банками и контрагентами. Это обусловило снижение рейтинга данных компаний в бюро кредитных историй. Сейчас коммерческие банки проводят жесткие процедуры в целях минимизации кредитных рисков.
Актуальность работы объясняется тем, что управление кредитными рисками определяет экономическую устойчивость банковской системы, что особенно необходимо в условиях нестабильной экономики.
Цель исследования - определить пути совершенствования кредитной деятельности коммерческих банков относительно кредитования юридических лиц, способствующие минимизации кредитных рисков в условиях сотрудничества с данным сегментом рынка.
В основе всех существующих мер, направленных на минимизацию кредитного риска, лежит грамотно разработанная система кредитования как для физических, так и для юридических лиц. Работа банков осуществляется по обычной схеме: анкета, пакет документов, при их отсутствии - заведение в базу данных. Затем проверка службой безопасности, оценка кредитоспособности, после чего принимается решение о предоставлении либо отказе в выдаче кредита. Кредитование требует большей ответственности, а следовательно, число показателей для проверки увеличивается, а требования ужесточаются. Вследствие чего проверка кредитоспособности юридических лиц занимает больше времени. Однако каждый из этапов кредитования юридических лиц может быть усовершенствован (Beloglazova, Кто11уе1$кауа, 2011).
The article studies economic and legal aspects of crediting of legal entities. To solve modern crediting issues, we suggest a systemic and integrated approach. In addition to improving the current bank"s credit policy in the sphere of crediting of legal entities, we propose to introduce additional terms conducive to mutually beneficial cooperation between borrowers and commercial banks, thanks to which it is possible to maintain the economic security of a credit institution.
KEYWORDS: pledge, crediting of legal entities, minimization of credit risks, interest rate, regulatory framework, economic security
Received: 21.11.2016 / Published: 30.12.2016
© Author(s) / Publication: CREATIVE ECONOMY Publishers For correspondence: Idrisova E.A. (idrisova_elmiraOO0mail.ru)
Idrisova E.A. (2016) Minimizatsiya kreditnyh riskov kommercheskikh bankov kak sostavlyayuschaya ikh ekonomicheskoy bezopasnosti . Ekonomika, predprinimatelstvo i pravo. 6. (4). - P. 437-443. doi: 10.18334/ epp.6.4.36585
Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) (ЬаутшЫп, Уа1еп1$еуа, 2013).
На сегодняшний день у заемщика возникает потребность в предоставлении все большего времени для погашения своих ссудных обязательств в период кризиса (этот срок составляет примерно от четырех до десяти лет). Поэтому банки отдают предпочтение привлечению клиентов, которые могут полностью обеспечить ссуду имуществом (залогом). Предметом залога может выступать всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из оборота, а также прав, уступка которых другому лицу запрещена законом (Бе1оуа, 2009). Согласно нормативам банка, данным имуществом может выступать :
Недвижимость (гаражи, стояночные места, квартиры, дачи, дома, земля),
Автотранспортные единицы,
Различная спецтехника и оборудование,
Некоторые банки включают специфический залог (имущественные права),
Товары в обороте.
В ходе расчета минимальной суммы залога учитываются два количественных показателя: сумма основного долга и суммарный процент к выплате за кредит, выраженный в рублях. Для того чтобы уменьшить риски по ссуде, кредитные организации применяют в аналитике залоговые коэффициенты. Данные коэффициенты имеют различные значения для каждой категории обеспечения. Если в залог принимается недвижимое имущество, то данный коэффициент составляет 0,9; на автотранспорт варьируется по типу автомобиля: если срок эксплуатации до трёх лет, то 0,7, от четырех до девяти - 0,6, от девяти - 0,5, если срок больше двадцати лет, то такой транспорт в обеспечение не принимается . Отдел по оценке залога банка оценивает остальное обеспечение с низким коэффициентом до 0. До 2013 г. клиент-заёмщик имел право выбрать самостоятельно вид валюты, в которой коммерческий банк ему предоставлял денежные средства в ссуду . Однако сейчас банки не рискуют выдавать кредиты и размещать депозиты в иностранной валюте. На современном этапе развития банковской системы возникла сложность с тем, что заёмщики, приобретавшие кредиты в иностранной валюте, не могут ответить по своим обязательствам. На момент выдачи ссуды курс доллара по отношению к рублю был значительно ниже, чем сейчас, но со снижением
Идрисова Эльмира Альбертовна, магистрант (idrisova_elmiraOO0mail.ru)
ЦИТИРОВАТЬ СТАТЬЮ:_
Идрисова Э.А. Минимизация кредитных рисков коммерческих банков как составляющая их экономической безопасности // Экономика, предпринимательство и право. - 2016. - Том 6. - № 4. - С. 437-443. doi: 10.18334/ерр.6.4.36585
курса рубля ранее полученные кредиты подорожали в своей стоимости. В этих условиях кредитуемые организации оказались не в состоянии погасить свои обязательства, многие обанкротились (Pozdyshev, 2015).
Одной из наиболее актуальных проблем кредитования юридических лиц также выступает относительно большой размер комиссионных платежей . Комиссия за зачисление ссудных средств на расчётный счёт организации в одних банках должна быть уплачена при подписании кредитного договора, в других банках - включена в сумму основного долга и составляет в среднем 1-2% от ссудной суммы .
В банковской деятельности не исключением является страхование (за счёт клиента) залога, поручителей и других видов. В основном страхование происходит у тех же клиентов банка - страховых компаний, которые размещают депозиты. Во всех банках ставка по кредиту рассчитывается, учитывая: рисковые надбавки (они выявляются из анализа выручки за год и поквартальной), деловую нагрузку по клиенту, стоимость по рыночному анализу залога, форму обеспечения и др. В банках процентные ставки имеют разные значения с большим интервалом. В банках, которые имеют спецификацию по анализу определенных сегментов бизнеса (80%), устанавливают высокие процентные ставки (АО Россельхозбанк), остальные банки - на оптимальном уровне (Сбербанк России, ВТБ Банк, Приморский Социальный банк «Примсоцбанк») .
Те банки, которые разрабатывают относительно низкие ставки по кредиту, устанавливают более высокие требования по отношению к клиенту. Это отражается в списке предоставляемых документов, а также в высоких требованиях к обеспечению. Данные кредитные организации предъявляют повышенные критерии к финансово-хозяйственному состоянию клиента (в том числе к лицам, которые выступят поручителями в сделке) и его анализу. Поэтому возникает трудность в получении денежных средств. Кредитные банки запрашивают всю базу контрактов клиента за анализируемый период, изучая переходящий остаток по оплате той продукции, которая была отгружена. Если заёмщик занимается предоставлением услуг, то анализируется показатель предоставляемых услуг. В анализ входит изучение количества покупателей на постоянной основе к общему объёму базы клиента по договорам, количество рамочных договоров к общей базе клиента по договорам, количественный показатель в рублях сделок по договорам, которые находятся на подписании.
Решая проблемы кредитования необходимо применять системный и комплексный подход. В настоящее время плохо развита законодательная база, регулирующая взаимоотношения коммерческих банков и юридических лиц в процессе кредитования первыми последних. Поэтому основными направлениями совершенствования системы кредитования корпоративных клиентов должны стать:
Разработка и издание нормативно-правовых актов по определению финансового состояния заёмщика;
Определение списка документов для точного подтверждения управленческой отчётности (оригиналы счетов-фактур: для обеспечения информации по затра-
там; договоры о поставке и закупке продукции и т.д.), а также суммирование полученной количественной информации с консолидированной отчётностью о доходах и расходах организации со всех расчётных счетов (путём запроса выписки 51 счета);
Создание и внедрение матриц (оценка компонентов ожидаемых потерь путем статистического анализа вероятностей перехода ссуд между группами просрочки) , определяющих: с одной стороны, степень вероятности поведения клиента и, с другой стороны, возможных действий банка при возникновении той или иной ситуации. В этом случае должны быть разработаны основные (типовые, базовые) сценарии возможного развития ситуации после получения заёмщиком кредита;
Минимизация использования экспресс-анализа положения потенциального заёмщика.
Кроме того, законодательно следует установить требования к процентной ставке, приближённой к установленной единице. Таким образом, может быть установлен коридор 24-26% годовых, в который должны входить ставки при кредитовании. В банках предоставляются кредиты заёмщику под 15-25% годовых, причём кредитуемая организация имеет сама возможность снизить или повысить процентную ставку, выполняя следующие условия: при открытии расчётного счёта в банке ставка снижается на полтора процента либо за перевод оборота средств в банк, открытия зарплатного проекта и другое. В связи с этим можно установить дополнительные условия. Такими условиями могут выступать:
Предоставление имущественного обеспечения и поручителей - уменьшение ставки на 0,5%;
Погашение предыдущей предоставленной кредитной линии - на 0,1%.
Используя вышеназванные методы, банки имеют возможность эффективно структурировать сделку и ранжировать клиентов по риску. Таким образом, кредитная организация минимизирует убытки путём сокращения суммы просроченной задолженности.
заключение
Проведенное исследование минимизации кредитных рисков коммерческих банков как составляющая экономической безопасности в рамках представленной статьи позволяет сделать следующие выводы.
Определено, что в условиях современной системы банковского кредитования юридических лиц возникают связанные с ним кредитные риски, негативно отражающи-
еся на экономической безопасности кредитных организаций. В целях минимизации кредитных рисков коммерческие банки должны разработать и внедрить более совершенную кредитную политику, уметь качественно определять финансовое состояние и кредитоспособность потенциального заемщика, применять разумные величины банковского процента, отдавать предпочтение кредитованию юридических лиц, способных предоставить имущество или имущественные права под залог.
В статье установлено, что, решая проблемы кредитования, необходимо применять системный и комплексный подход. В качестве мер повышения экономической безопасности банков при кредитовании юридических лиц, автором внесено следующее предложение, необходимо законодательно установить требования к процентной ставке, приближённой к установленной единице. Таким образом, может быть установлен коридор 24-26% годовых, в который должны входить ставки при кредитовании.
Таким образом, для минимизации кредитных рисков коммерческих банков в рамках статьи были предложены следующие меры: разработка и внедрение коммерческими банками более совершенной кредитной политики, повышение качества определения финансового состояния и кредитоспособности потенциального заемщика, применение разумных величин банковского процента, отдавать предпочтение кредитованию юридических лиц, способных предоставить имущество или имущественные права под залог.
источники:
1. Лаврушин О.И., Валенцева Н.И. Банковское дело. / учебник - 10-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. - 800 с.
2. Белова А.В. Методика анализа кредитоспособности заёмщиков коммерческого банка // Банковское обозрение. - 2009. - № 3. - с. 1-3.
3. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка. / Учебник для вузов. - М.: Издательство Юрайт, 2011. - 422 с.
4. Масюкова Л.В., Пономарева Н.А. Некоторые аспекты развития банковского кредитования малого и среднего бизнеса // Современные проблемы и перспективы развития финансовой и кредитной сфер экономики России XXI века: сборник научных статей / под науч. ред. проф. Ю.В. Рожкова. Хабаровск, 2015. - с. 216.
5. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016). КонсультантПлюс. [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 15.09.2016).
6. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/credit/ (дата обращения: 08.09.2016).
7. Официальный сайт информационного портала banki.ru. [Электронный ресурс]. URL: http://www.banki.ru/banks/ratings/index.php (дата обращения: 10.09.2016).
8. Официальный сайт холдинга «Финам». [Электронный ресурс]. URL: http://www. finam.ru/analysis/profile041CA00007/default.asp (дата обращения: 09.09.2016).
9. Поздышев В. А. Банковское регулирование в 2015-2016 годах: основные изменения и перспективы // Финансы и кредит. - 2015. - № 12. - с. 3-8.
Beloglazova G.N., Krolivetskaya L.P. (2011). Bankovskoe delo organizatsiya deyatelnosti kommercheskogo banka M.: Izdatelstvo Yurayt. (in Russian).
Belova A.V. (2009). Metodika analiza kreditosposobnosti zayomschikov kommercheskogo banka . Bankovskoe obozrenie. (3). 1-3. (in Russian).
Lavrushin O.I., Valentseva N.I. (2013). Bankovskoe delo M.: KNORUS. (in Russian).
Masyukova L.V., Ponomareva N.A. (2015). Nekotorye aspekty razvitiya bankovskogo kreditovaniya malogo i srednego biznesa Modern problems and prospects of development of financial and credit spheres of Russian economy of the XXI century. 216. (in Russian).
Pozdyshev V. A. (2015). Bankovskoe regulirovanie v 2015-2016 godakh: osnovnye izm-eneniya i perspektivy . Finance and credit. (12). 3-8. (in Russian).
В условиях современной рыночной экономики любая предпринимательская деятельность напрямую связана с опасностью потерь (риском).
И умение проводить оценку степени риска и управлять им дает возможность получать наиболее эффективные результаты деятельности.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц . Деятельность банка, как любого хозяйствующего субъекта, подвержена рискам. Основное место среди которых занимает кредитный риск.
Кредитный риск - это риск невозврата (неплатежа) или просрочки
платежа по банковской ссуде, величина которого зависит от влияния на него макро- и микроэкономических факторов. Управление этим риском определяет эффективность деятельности банка.
Риски во многом определяются различными отклонениями от прогнозируемых событий. Отклонения в отрицательную сторону и есть проявление риска. Риски возникают под влиянием множества факторов, основными из которых являются внутренние и внешние.
На сегодняшний день развитие финансовых инструментов и хеджирование рисков, особенно в связи с Базельским соглашением II, привело к тому, что остро встает проблема кредитных рисков. Существует множество понятий риска, раскрывающих содержание данной категории с разных точек зрения:
1) риск связывают с неопределенностью: он либо отождествляется с ней, либо неопределенность рассматривается как основное свойство риска;
2) риск - это опасность потерь, возможность получения ущерба;
3) риск - это характеристика ситуации, поэтому говориться о ситуации
4) риску присуща вероятность того или иного исхода конкретной ситуации (что является количественной оценкой риска);
5) исход ситуации риска может быть как положительным, так и отрицательным.
Но, фокусируясь на финансовых результатах банка (прибыль или убыток), не стоит оставлять без внимания результаты кредитных операций. Указанные результаты зависят не только от неопределенности, вызванной действиями заемщика (например, невозврат кредита), но и в большой степени от компетенции сотрудников банка, задействованных в кредитном процессе, а именно:
Качественного изучения нормативных документов и инструкций Цен-
трального Банка Российской Федерации;
Умения анализировать информацию о заемщике, представленную им отчетность и т.д.;
Умения правильно оценивать кредитные риски и формировать резервы на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности.
Среди различных видов деятельности банков наиболее важное место занимает кредитование, т.к. оно является преимущественно доходной статьей среди активов (50-70 %), и в тоже время наиболее рискованной. Из чего можно сделать вывод: кредитный риск представляет собой определяющее влияние на результаты деятельности банков. В России реальный уровень кредитных рисков банков в абсолютном выражении имеет тенденцию роста, что обусловлено, прежде всего, расширением кредитования нефинансовых предприятий и организаций с невысоким уровнем кредитоспособности, а также высокой концентрацией кредитных рисков в проблемных отраслях и на отдельных предприятиях. Эффективность управления кредитным риском весьма важна в процессе управления банковским риском. Размер экономического капитала, который банк резервирует против потерь вследствие кредитного риска, обычно значительно превосходит резерв, создаваемый против других видов банковского риска .
Таким образом, кредитный риск был и остается основным видом банковского риска. Очень часто кредитный риск включает в себя риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной, как например:
Уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;
Требования кредитной организации по приобретённым по сделке правам (уступка требования) и прочие.
На основании чего возникает задача правильного учета степени возможных потерь деятельности, проходящей одновременно по балансовым и внебалансовым счетам. К балансовым рискам банка относят риски - кредитный, процентный, ликвидности, структуры капитала (несоблюдения норматива достаточности капитала, нерациональной организации его структуры).
На степень кредитного риска влияют следующие факторы:
Кредитоспособность, репутация и типы заемщиков;
Банкротство заемщика;
Удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;
Принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесцениванию ценностей или неспособность получить
соответствующее обеспечение для кредита, - утрата залога;
Вид, форма и размер предоставляемого кредита и его обеспечения
Таким образом, можно выделить основные направления исследования проблемы управления и минимизации кредитных рисков, к которым
необходимо отнести:
· выявление и оценка зон риска. Прогнозирование возможных рисков
и возможных будущих потерь, измерение и минимизация рисков;
· контроль за рисками;
· наличие методологии управления кредитными рисками.
Рассмотрим подробно особенности управления и минимизации кредитных рисков. Система, направленная на кредитный процесс, является одной из важных и занимает ключевую позицию в управлении рисками.
С помощью данной системы, которая также содержит и планирование, и контроль, и управление рисками, банки могут владеть всей необходимой
информацией о характере и величине рисков.
Нельзя забывать, что отсутствие или некачественный анализ информации затрудняют оценку качества активов и, как следствие, потребности на возможные покрытия ожидаемых убытков. Кроме того, впоследствии это может сказаться на оценке возможности предоставления дополнительных займов тому или иному заемщику, и если вероятность выдачи будет, то, в каком размере и на каких условиях.
Все это определяет главную цель в управлении рисками - максимизация доходности активов при поддержании величины ожидаемых потерь в приемлемых пределах и снижении данных потерь. Следует обратить особое внимание риск-менеджмента на взаимосвязь кредитного и рыночного рисков, т.к. управление кредитными рисками находится в тесной взаимосвязи с другими видами рисков.
ЦБ РФ в последние годы проводится большая работа по заимствованию зарубежного опыта в части анализа качества кредитного портфеля. В результате чего на постоянной основе оптимизируется информационная база. Однако ряд проблем в этой области еще существуют, т.к. срочность, гарантии, залог, поручительство, страхование не всегда реально влияют на снижение рисков.
В российской практике можно выделить основные методы минимизации кредитных рисков:
· рационирование кредитов (условия предоставления кредита);
· резервирование средств на возможные потери по сомнительной и
проблемной задолженности;
· диверсификация кредитного портфеля.
Среди которых важнейшим инструментом, влияющим на минимизацию рисков, является рационирование. Инструкцией ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» определены предельные значения рисков на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков, максимального значения крупных кредитных рисков, максимального размера кредита и т.д. Контроль за лимитами кредитования позволяет не выйти за пределы установленного лимита потерь.
Резервирование как основной способ управления кредитным риском
призван также для снижения риска ликвидности банка.
Страхование применяется для снижения рисков утраты залогового
обеспечения.
Таким образом, минимизация рисков включает в себя комплекс мер,
направленных на прогнозирование вероятности возникновения обстоятельств, приводящих к убытку, и на уменьшение размеров потенциальных потерь.
В целях оптимизации управления кредитными рисками необходимо:
Анализировать потребности и возможности заемщика (в т.ч., для избежания мошеннических действий со стороны заемщика, нивелирования эффекта скрытых потерь, для оценки реальной долговой нагрузки заемщика);
Усовершенствовать систему управления рисками (пересмотреть подходы к управлению кредитными рисками на всех этапах, оценку степени кредитного риска определять конкретными количественными и качественными показателями, тем самым исключив влияние субъективного мнения риск-менеджера).
В результате неверных оценок рисков или неверного противопоставления действенных мер у банков могут возникнуть неприятные последствия. Из чего следует, что умение правильно просчитать, выявить и минимизировать риски - это залог успеха банка.
Возросшая стоимость денег из-за резкого изменения ключевой ставки ЦБ повлекла за собой пересмотр рядом банков условий кредитных соглашений. Столкнувшись с возникновением потенциальной угрозы для кредитного портфеля компании, можно разработать комплекс мероприятий по основным стратегическим направлениям.
Работа с дебиторами и кредиторами была поставлена под особый контроль. В случае нарушения лимитов отсрочек в нашу сторону и для отражения возможных «атак» от поставщиков (претензии, иски и т. д.) в работу включается юридический департамент. Для взаимодействия с проблемными дебиторами была создана регулярная комиссия, в которую помимо сотрудников финансового департамента входят представители службы безопасности. Юридический департамент, в свою очередь, разработал бизнес-процесс автоматической инициации претензионной работы с клиентами при нарушении условий оплаты по договору свыше 10 дней. При превышении просрочки свыше 30 дней происходит автоматическая инициация арбитражного рассмотрения.
По ряду проектов, например в строительной сфере, были пересмотрены планы развития, требующие привлечения значительного дополнительного капитала (изначально планировалось привлечь 30% к кредитному портфелю).
Эти действия позволили на 20 процентов оптимизировать потребность компании во внешних заимствованиях и создать резервы на невозобновление лимитов на 10 процентов.
На момент внедрения мероприятий по оптимизации кредитного портфеля в него входило пять банков, два из которых можно было считать условно стратегическими и три тактическими. Они по-разному отреагировали на внешние вызовы: кто-то сразу задрал ставки, кто-то закрыл все программы (Приложение 7). Для компании все это стало хорошим поводом, чтобы пересмотреть свое сотрудничество с неустойчивыми финансовыми организациями. В тех случаях, когда кредитный лимит банка по объективным причинам (например, финансовое состояние группы, в которую входит кредитная организация) не мог быть перекредитован в новом банке-партнере, создавался резерв оборотки для обеспечения возвратности в случае наступления финансовых рисков.
По итогам анализа мы создали внутренний рейтинг надежности банков. Основными критериями были позиция банка в рейтинге банков, наличие объективной информации о проблемных активах, изменение в политике кредитования в различных отраслях (Приложение 8). По результатам работы принимается решение о том, что с Банком 4 сотрудничать больше не будем.
Изменение размера кредитного портфеля
Изучились банковские продукты, в том числе и те, которые вовсе не рассматривали ранее. Вскоре планируем использовать факторинг, также прорабатывается возможность сотрудничества с агентством кредитных гарантий. По ряду краткосрочных беззалоговых кредитов (овердрафтов) удалось при повышении ставки добиться увеличения сроков возвратности транша в два раза (с одного до двух месяцев), что благотворно сказалось на достаточности оборотного капитала компании.
Все эти процедуры в конечном итоге привели к двум противоположным результатам. С одной стороны, компания «ужимает» свои финансовые аппетиты и частично жертвует темпом роста. При заложенном темпе роста на 50 процентов скорректированный план предполагает рост на 20-25 процентов.
С другой стороны, что более важно, компания получает существенный прирост устойчивости и резко снижает риск гораздо больших и порой безвозвратных потерь: безвозвратная задолженность, дефолт по обязательствам и т. д.
Описанные механизмы оптимизации помогут компаниям пережить этот непростой период и избежать непоправимых финансовых потерь.
Соломенникова Евгения Андреевна,Магистрант ФГБОУ ВПО «Кемеровский государственный университет», г.Кемерово[email protected]
Методы оценкии минимизации кредитных рисковв деятельности банков
Аннотация.В статье приводится краткий теоретический обзор методов оценки и минимизации кредитных рисковв деятельности банков.
Ключевые слова:кредитование, кредитные риски, кредитный портфель, кредитоспособность заемщика.
По своему назначению банки –это центральное звено в системе рыночных отношений, которое представляет собой основу стабильности экономической системы. Развитие банковской деятельности является необходимым условием для создания рыночной экономики. Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства.Банк, как и любая коммерческая организация, ставит перед собой цель получения прибыли, которая обеспечивает устойчивость и надежность его функционирования и может быть использована для расширения деятельности. Для получения прибыли банки проводят различные активные операции. В процессе проведения этих операций они сталкиваются с различными рисками, в том числе с кредитным риском, то есть риском невозврата заёмщиком суммы основного долга и неуплаты процентов, причитающихся кредитору.Величина кредитного риска измеряется суммой, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Оценка кредитного риска заемщиков может осуществляться двумя способами: качественным и количественным.Суть качественного анализа заключается в идентификации факторов риска (выявлении его источников) и требует глубоких знаний, опыта и интуиции в этой сфере деятельности. Говоря о качественной оценке кредитного портфеля банка, следует также учитыватьвзаимосвязи кредитов между собой, т.е. их действия в одном секторе рынка, в одном регионе, принадлежность одному собственнику, какими коммерческими (деловыми) отношениями связаны между собой заемщики.Количественная оценка риска банка предполагает определение уровня (степени) риска. Степень кредитного риска является количественным выражением оценки банком кредитоспособности заемщиков и кредитных операций. Данный подход можно также назвать стоимостным.В мировой банковской практике используются методы оценки кредитного риска банка, научно обоснованные Базельским комитетом, в который входят Центральные банки стран с развитой рыночной экономикой:1.Статистические методы;2.Различные варианты линейного программирования направленные на поиск основных весовых коэффициентов;3.Дерево классификации или рекурсионнопартиционный алгоритм (РПА) и нейронные сети;4.Генетический алгоритм;5.Метод экспертных оценок.Как правило, на практике используется комбинация нескольких методов, поэтому сложно ответить на вопрос, какой метод лучше. У каждого метода имеются свои преимущества и недостатки. Выбор метода связан со стратегией банка и с теми требованиями банка, которые он считает приоритетными при разработке моделей.Таблица1Сравнительный анализ методик оценки кредитного риска
МетодикаИнформационная базаПроцедура оценкиРезультат1. Методика ЦБ РФИнформация о финансовом состоянии заемщика; Обслуживание заемщиком кредитной задолженности; Уровень обеспечения ссуды.Оценка финансового состояния заемщика. Определение качественных характеристик текущего состояния ссуды.Распределение ссуд по пяти рисковым категориям: 1.стандартные2.нестандартные3.симнительные4.проблемные5.безнадежные2. СкорингАнкетные данные; информация на заемщика из кредитного бюро; Движения по счетам.Сбор информации; Построение математической модели; Выбор метода классификации; Определение критериев категорий рискаРаспределение кредиторов по рисковым категориям (обычно 24 категории)3. Математические методы3.1 Credit metrics/ Credit VaRИнформация рейтинговых агентств; Текущее состояние рейтинга; Вероятность перехода в другие рейтинговые категории.Сбор информации; Определение периода для построения оценки; Оценка распределения вероятности изменения стоимости кредитного портфеля заемщикапо методике VaRФункция распределения вероятности, отражающая степень рискованности3.2Методика КМVСтруктура капитала предприятия; Изменение доходности; Стоимость активов в динамике.Сбор информации; Определение периода для построения оценки; Оценка распределения вероятности изменения стоимости предприятия путем построения модели МертонаФункция распределения вероятности, отражающая степень рискованности3.3 ПодходCredit Suisse Financial Prodacts (CSFP) сиспользованиемCredit Risk+Информация рейтинговых агентств о вероятности дефолтаСбор информации; Определение периода для построения оценки; Оценка вероятности дефолта, через представление в виде распределения ПуассонаФункция распределения вероятности, отражающая степень рискованности4. Методика Базельского комитета4.1 Стандартизованный подход (Standardized Apporoach)Оценки кредитного рейтинга внешними рейтинговыми агентствами; Оценки кредитного рейтинга Организацией экономического сотрудничества и развитияРаспределение заемщиков накатегории согласно формальным параметрам ссуды; Определение рисковых весов категорий согласно критериям, установленным комитетомПрисвоение каждой категории заемщиков рискового веса4.2 ОсновнойIRBподход(Foundation IRB (Internal ratingsbased) Apporoach)Вероятность дефолта (PD);Уровень потерь в случае дефолта (LGD); Сумма ссудных потерь (ЕAD); Срок (М)Определение вероятности дефолта банком (остальные параметры определяет комитет); Определение взвешенных оценок риска по формулам, представленным комитетомПрисвоение каждой категории заемщиков рискового веса
Таблица 1 (Продолжение)4.3 РазвитыйIRBподход(Advanced IRB Apporoach)
Определение вероятности дефолта; Определение уровня потерь в случае дефолта; Определение суммы ссудных потерь; Определение срока (М), оставшегося до погашения ссуды; Определение взвешенных оценок риска по формам, представленным комитетомПрисвоение каждой категории заемщиков рискового веса
Регрессионные методы показывают значимость каждой характеристики для определения уровня риска. Линейное программирование может оперировать большим количеством переменных и моделировать определенные условия: например, если маркетинговая стратегия банка направлена на активное увеличение объемов кредитования, можно ввести условие, чтобы лимиты кредитования были значительно ослаблены, но не превышали нормативного значения. Нейронные сети и деревья классификации выявляют нелинейные связи между переменными, которые могут привести к ошибке в линейных моделях.Учитывая особенности отечественной банковской кредитной практики, а также то, что качественная и количественная оценка кредитного риска должна проводиться одновременно, то целесообразно использовать такие методы оценки риска кредитного портфеля банка как аналитический, статистический и коэффициентный.Аналитический метод оценки возможных потерь банка осуществляется в соответствии с нормативными документами ЦБ РФ. Оценка кредитного риска при помощи методов статистического анализа предполагает, что совокупные воздействия рисков, составляющих кредитный портфель, отражаются на его качестве. Основными инструментами статистического метода расчета и оценки риска кредитного портфеля банка являются известные из общей теории: дисперсия, вариация, стандартное отклонение, коэффициент вариации и асимметрии.Сущность коэффициентного метода заключается в расчете относительных показателей, позволяющих оценить кредитные риски, входящие в состав кредитного портфеля банка, расчетные значения которых сравниваются с нормативными критериями оценки, и на этой основе качественно и количественно определяется уровень совокупного кредитного риска банка.Методы минимизации рисков –это одна из составляющих методов регулирования кредитных рисков. По способам минимизации эти методы можно разделить на шесть групп, выделив методы, направленные на:1.предотвращение риска;2.перевод риска;3.поглощение риска;4.компенсацию риска;5.распределение риска;6.диверсификацию.При предотвращении риска рассматриваются два варианта:1.отказ в выдаче кредита, сопряженного с рискованным мероприятием (объект кредитования). Главную роль здесь играет умение (готовность) банкира от высокодоходного, т.е. высокорентабельного, кредитования при наличии сомнений относительно невозврата кредита. Партнерские отношения банка и клиента обязывают банк рекомендовать не вкладывать как собственный, так и заемный капитал в объекты кредитования, влекущие за собой вероятность получения убытка.2.предоставление кредита, но при условии контроля системы защиты от возможного его невозвращения. В этом случае возможность предотвращения риска связана с анализом кредитуемого объекта и контролем за использованием кредита, а также с превентивными мерами по возврату банковских ссуд.Методы перевода риска используются тогда, когда риск берет на себя какоето третье лицо, в том числе государство. В этом случае заключается договоров между сторонами.Сторона, которая принимает на себя обязательство за возврат кредита заемщиком, может быть как физическим, так и юридическим лицом. Перевод может проводиться на безвозмездной и возмездной основе. Как правило, сторона, принимающая предпринимательский риск, знает более эффективные способы сокращения потерь, а также имеет возможность более успешно контролировать хозяйственные операции, в связи с чем создаются более благоприятные условия для завершения процесса кредитования.Следующие способы –это способы поглощения риска. Они направлены на нейтрализацию возможного ущерба при наступлении вероятности риска невозвращения кредита или несрабатывания иных способов его минимизации. Создание резервов на возможные потери по ссудам является первичным способом поглощения риска, конечным –имущество заемщика, которое покроет долг и проценты по нему в случае наступления вредоносного события.Способы компенсации риска направлены на уравнение последствийриска посредством механизма сохранения безубыточного состояния. Банкукредитору важно создать в этой ситуации такие условия, при которых потеря, например, кредита в полном или частичном объеме, компенсируется приобретением денежных ресурсов от другой сделки. Примером такой компенсации может служить или открытие заемщиком депозита в той кредитной организации, которая предоставила ему кредит, или заклад имущества.Способы разделения общей (целой) совокупности рисков (риска) на отдельные части применяются с целью ограничения воздействия ущерба этой отдельной частью, а не совокупностью. На практике эти способы находят свое отражение при оформлении консорциальных кредитов, т.е. рассредоточении кредитования между различными типами заемщиков (различных отраслей, юридических и физических лиц), объектов, сроков кредитования и т.п.При диверсификации имеет место обратная ситуация, происходит расширение диапазона кредитования, обновляется кредитный портфель, появляются новые услуги, связанные с кредитованием. Это могутбыть те операции, которые банк ещё не выполнял, а могут быть совершенно новые услуги в сфере кредитования. Существуют также другие способы минимизации рисков. Они могут быть разделены в зависимости от источника, защищающего кредитора от невыполнения заемщиком кредитного договора. Главным источником погашения кредита является доход (выручка, денежный поток) кредитополучателя. Первый класс кредитоспособности заемщика наиболее полно защищает банк от невозврата кредита.Выступать источниками возврата кредита могут активы, предлагаемые заемщиком в качестве его обеспечения. В ситуации, когда заемщиком выступает банк, степень риска вложений в те или иные активы и возможности их обесценения задаются нормами Центрального Банка Российской Федерации. Другая группа источников представлена залогами, гарантиями, поручительством и страхованием.
Если речь идет о способах минимизации риска, то в первую очередь рассматривается перевод риска на третью сторону. Способ этого перевода зависит от характера заключенного договора.В одном случае это будет договор поручительства, в другом –договор гарантии, в третьем –договор страхования. Страхование при этом может затрагивать предоставление банком кредита как разновидности предпринимательского риска, страхование заемщиком своих обязательств перед кредитором, страхование имущества, переданного в залог.В современных условиях коммерческие банки используют и другие способы минимизации кредитных рисков. Среди них хеджирование, различного рода срочные сделки. При хеджировании осуществляется подстраховка или защита от колебаний по существующей сделке, т.е. инвестор занимает противоположные по отношению к определенному фактору позиции. Если нежелательное событие произойдет, то потеря дохода от него будет компенсирована получением дохода от другого.Таким образом, можно констатировать, что применение данных методов на практике позволит коммерческим банкам создать эффективную систему управления кредитными рисками.
Ссылки на источники1.Данилова, Т. Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками [Текст] / Т. Н. Данилова // Финансы и кредит. –2006. –№ 2. –С. 214.2.Костюченко, Н. С. Анализ кредитных рисков [Текст]: учебное пособие / Н. С. Костюченко. –СПб.: ИТД «Скифия», 2010. –440 с.3.Лаврушин, О. И. Банковский менеджмент [Текст]: учебник / О. И. Лаврушин. –М: Кнорус, 2009. –560 с.4.Федулова, Е. А., Алабина Т. А. Математическое моделирование как инновационный инструмент анализа деятельности банков [Текст] / Е. А. Федулова, Т. А. Алабина// Известия Томского политехнического университета. –2008. –Т. 313. –№ 6. –С. 1419.
Управление кредитным риском - это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной организации по отношению к возможности возникновения такового. Управление риском всегда характеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять неэффективному функционированию кредита. Считается, что при кредитовании, как, собственно, и при совершении других операций, банк балансирует между доходностью и ликвидностью, однако практически управление деятельностью более многогранно. В процессе деятельности банк "выбирает" не только между прибылью и ликвидностью, но и своей надежностью, конкурентной позицией на рынке. Управление - это всегда не столько дилемма, сколько многогранная задача, которую банку приходится решать в процессе совершения тех или иных операций.
Управление кредитным риском представляет собой не разрозненный набор отдельных мероприятий, а определенную систему, к числу элементов которой следует отнести:
- § выявление факторов (причин) риска, способных вызвать негативные последствия в процессе кредитования;
- § оценку кредитного риска;
- § разработку мероприятий, инструментов, минимизирующих кредитные риски;
- § организацию контроля за управлением рисками.
Мероприятия по управлению кредитными рисками следует дифференцировать. В этой связи, с одной стороны, выделяется политика управления риском, связанная с его причиной, с другой - политика управления риском, связанная с его действием. Первая группа мероприятий, связанная с наличием причин риска, направлена на уменьшение вероятности риска, снижение степени неопределенности, заблаговременного уменьшения ущерба. Мероприятия, связанные с действием риска, напротив, нацелены на уменьшение возможных потерь, смягчение отрицательного воздействия возникшего ущерба на работу банка. Данный ущерб должен быть настолько минимизирован, чтобы по возможности без срыва обеспечить дальнейшее существование кредитной организации.
Существует несколько проверенных способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка.
1. Диверсификация портфеля ссуд. Суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большому числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне - и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), а также по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.
В целях диверсификации банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.
2. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности. В процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках, поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы по сравнению с их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. Она предполагает, что банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, т.е. он ранжирует их, присваивая каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг ссудозаемщика).
Формируя кредитный портфель, следует придерживаться определенного уровня концентрации кредитных операций, поскольку Банк работает в конкретном сегменте рынка и специализируется на обслуживании определенной клиентуры. Одновременно чрезмерная концентрация значительно повышает уровень кредитного риска. При этом Банку не следует концентрировать свою деятельность в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах. Банком выработаны определенные методы минимизации кредитных рисков, которые можно разделит на шесть групп, выделив методы, направленные на:
- 1) предотвращение риска;
- 2) перевод риска;
- 3) поглощение риска;
- 4) компенсацию риска;
- 5) распределение риска;
- 6) диверсификацию.
Предотвращение риска. Многое здесь определяет умение банка отказаться от высокодоходного кредитования при наличии сомнений относительно возврата кредита.
Методы перевода риска предполагают создание ситуации, при которой риск берет на себя третье лицо.
Способы поглощения риска направлены на нейтрализацию возможного ущерба при наступлении вероятного события или несрабатывания иных способов его минимизации, Первичным способом такого поглощения риска является формирование резерва на возможные потери по ссудам.
Способы компенсации риска направлены на уравнение последствий риска посредством механизма сохранения безубыточного состояния.
Способы разделения общей совокупности рисков на отдельные части применяются с целью ограничения воздействия ущерба этой отдельной частью, а не всей совокупностью.
Диверсификация кредитного портфеля Банка осуществляется путем распределения ссуд различным категориям заемщиков, срокам предоставления, видам обеспечения, по отраслевому признаку.
Управление кредитным риском один из наиболее важных аспектов банковской практики. Сбалансированное управление кредитным риском и кредитным портфелем позволяет оптимизировать структуру кредитного портфеля обеспечивающую максимальный уровень доходности при минимальном уровне риска.
Таким образом, в настоящие время практика невозврата заемщиками кредита коммерческим банкам все еще достаточно распространена, чему способствует пробел в банковском законодательстве. До сегодняшнего дня не проработан вопрос о взаимной ответственности субъектов кредитно-финансовых отношений в части соблюдения принципов и условий предоставления кредитов. Фактически отсутствует правовой механизм выявления заведомо фиктивных кредитов. К тому же, если будет доказана осведомленность кредитора и заемщика о последующем невозврате кредита, ни для одного из участников сделки не предусмотрено несение наказания.
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. В то же время со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной деятельности (риск ликвидности, кредитный риск, риск процентных ставок и т.д.). Среди них центральное место занимает кредитный риск (или риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного договора). Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной зависимости от этого вида риска, поскольку на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в значительной степени оказывают влияние невозврат или неполный возврат выданных кредитов, что отражается на собственном капитале банка. Кредитный риск не является "чистым" внутренним риском кредитора, поскольку напрямую связан с рисками, которые принимают на себя и несут его контрагенты. Поэтому управление этим риском (минимизация) предполагает не только анализ его "внутреннего" компонента (связанного, например, со степенью диверсификации кредитного портфеля), но и анализ всей совокупности рисков заемщиков.
Банковским менеджерам необходимо отдавать себе отчет, что полностью устранить кредитный риск невозможно. Более того, проценты по выданным кредитам, по сути, являются платой за риск, который принимает на себя коммерческий банк, выдавая кредит. Чем больше кредитный риск, тем больше, как правило, и процентная ставка, уплачиваемая по данному кредиту.
Существует несколько проверенных способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка.
1. Диверсификация портфеля ссуд. Суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большому числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), а также по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.
В целях диверсификации банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.
2. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности . В процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках, поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы по сравнению с их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. Она предполагает, что банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, т.е. он ранжирует их, присваивая каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг ссудозаемщика).
Этот рейтинг состоит из точного значения интегрального показателя ссудозаемщика и сгруппированного значения интегрального класса ссудозаемщика. В результате каждое из предприятий относится к одному из четырех классов.
Кредитор в подавляющем большинстве случаев выдает кредиты в виде денег (ресурса, ликвидность которого равна 1), предприятие же затем обменивает их на ликвидные и способные приносить прибыль экономические ресурсы. А поскольку структура активов фирмы инерционна, то кредитора должна прежде всего интересовать именно структура имущества предприятия в зависимости от ликвидности отдельных его статей.
Изучение кредитором форм финансовой отчетности предприятия рекомендуется проводить по четырем направлениям:
· анализ платежеспособности (степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования);
· анализ кредитоспособности предприятия (его восприимчивости к кредитам, способности полностью рассчитаться по своим обязательствам в срок ликвидными средствами);
· анализ финансовой независимости (способности самостоятельно и эффективно проводить финансовую политику);
· анализ структуры задолженности (определение типа политики руководителей предприятия по структуре полученных займов).
Показатели платежеспособности. В современной экономической литературе имеется большое количество определений платежеспособности. Чаще всего платежеспособность на какой-либо момент времени определяется как платежный излишек/недостаток между имеющимися ликвидными ресурсами и обязательствами к погашению на этот момент. Однако имеет смысл изучить существенные особенности платежеспособности фирмы и рассматривать платежеспособность как внешний эффект обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а неплатежеспособность соответственно как их необеспеченность. Для целей анализа, проводимого кредитором, достаточно фиксации четырех уровней платежеспособности в зависимости от значений трех основных коэффициентов:
1) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (собственными оборотными средствами)
где П 1 - собственные оборотные средства (табл. 4.1);
З - величина запасов и затрат;
2) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками
Где П 2.1 - долгосрочные заемные источники;
3) коэффициент обеспеченности запасов и затрат основными источниками
Где П 2.2 - краткосрочные кредиты и займы.
Оценку платежеспособности (f1) осуществим по четырем классам.
В первый класс попадают все предприятия, для которых коэффициент больше либо равен единице. Финансовое состояние таких предприятий можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Все расходы по формированию запасов и затрат покрываются за счет собственных оборотных средств.
Банк, естественно, будет интересовать, как долго сохранится эта ситуация. Расчет финансовой устойчивости в днях производится по следующей формуле:
где Т - величина анализируемого периода (для года 365 дней);
N - средства от реализации.
Второму классу соответствуют нормальные ограничения
Финансовое состояние предприятия - нормальное. Величина запасов и затрат соответствует возможностям предприятия и формируется за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как
Третий класс платежеспособности присваивается предприятию, если
Финансовое состояние предприятия - неустойчивое. Величина запасов и затрат избыточна. Их формирование осуществляется за счет привлечения не только собственных и долгосрочных заемных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как
Четвертый класс присваивается предприятию, если все три коэффициента меньше единицы. В него попадают предприятия с кризисным финансовым состоянием, предприятия, перегруженные немобильными запасами. Источников формирования запасов и затрат не хватает для обслуживания материальных оборотных средств. Предприятие находится на грани банкротства.
Показатели кредитоспособности. Это стержневой блок анализа финансового состояния предприятия, проводимого банком. Кредитоспособность - способность предприятия "принять" кредит без ущерба быть перегруженным заемными средствами и рассчитаться по нему полностью и в срок.
Суть анализа кредитоспособности заключается в расчете системы норм, позволяющих определить, какими активами, имеющими различный срок реализации, а следовательно, и в какой срок предприятие может рассчитаться по уже взятым на себя обязательствам, если структура его финансов (свидетельствующая также об эффективности его деятельности) не изменится.
Система включает в себя три нормы.
1. Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно:
Где АР 1 - высоколиквидные активы;
ОВ 1 - краткосрочные пассивы.
2. Норма ликвидности характеризует платежные возможности предприятия по краткосрочным кредитам и кредиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:
Где АР 2 - все ликвидные активы.
3. Норма покрытия характеризует возможности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств за счет реализации не только быстрореализуемых активов, но и материальных оборотных средств.
Где АР 3 - мобилизуемые активы;
ОВ 2 - все явные обязательства фирмы.
Для каждого из этих показателей фиксируются четыре уровня. Интервалы между ними назовем классами.
Определим подробно классность нормы денежных ресурсов (f2). К первому классу относятся все предприятия, удовлетворяющие нормативным ограничениям:
Второй класс определяется на промежутке . Третьему классу удовлетворяют условия < 0,2 и.
Для четвертого класса последнее ограничение обратно, то есть.
Аналогична классность нормы ликвидности (f3):
I класс >1;
II класс ;
III класс <0,2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV класс <0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.
 |
Классность норм покрытия (f4):
I: >= 3;
II: ;
III: <2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV: <2 и если изменение нормы за период отрицательно. Для того чтобы оценить результаты анализа по тому банку, введем промежуточный показатель - оценку кредитоспособности, которую рассчитываем по формуле:
где i - классы К4, К5, К6;
INT - операция округления до целого.
Получим распределение по четырем классам.
I класс . Предприятие способно погасить все срочные обязательства за счет мобильных средств, то есть в кратчайшие сроки, в том числе и за отчет денежных средств не менее чем на 70%.
II класс . Привлекая быстромобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100% срочных обязательств, в том числе от 20 до 70% путем прямого перечисления денежных средств.
III класс . Привлечение всех быстрореализуемых активов позволяет покрыть менее 80% краткосрочной задолженности, что означает значительные трудности при расчетах с кредиторами. Однако у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.
IV класс . Предприятие находится под угрозой кризиса и банкротства, ярко выражена тенденция к ухудшению финансового состояния.
Анализ финансовой независимости предприятия. Данный блок анализа позволяет ответить на вопрос: имеются ли у предприятия возможности использовать кредит для повышения эффективности своей работы или же оно не самостоятельно при принятии своих решений в финансовой области?
Для проведения анализа финансовой независимости представляется целесообразным использовать систему из четырех финансовых коэффициентов.
·Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме баланса и показывает, насколько оно зависит от внешних источников финансирования. Чем выше значение данного показателя, тем большей финансовой независимостью обладает предприятие.Расчет коэффициента автономии производится по следующей формуле:
Где ОВ 4 - обязательства и собственные средства фирмы;
ОВ 5 - валюта баланса (итог пассивов).
· Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме и, следовательно, определяет степень свободы финансового маневра:
· Показатель DER (debt-eguity ratio) дополняет коэффициент автономии. Характеризует, сколько рублей заемных средств приходится на один рубль собственных:
· Коэффициент "свободных рук" характеризует соотношение мобильных и иммобилизованных средств в балансе предприятия, т.е. фактически его способность к быстрому первоначальному реагированию на изменение внешних условий. Этот коэффициент является корректировочным показателем для расчета классности DER:
Где АР 4 - балансовое имущество фирмы.
Как и в предыдущем блоке, рассмотрим четыре класса для каждого коэффициента.
Классность коэффициента автономии (f3):
I:
и если изменение коэффициента за период положительно;
II:
и если изменение коэффициента за период отрицательно;
III:
<0,5 и если изменение коэффициента за период положительно;
IV:
<0,5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.