Анализ финансового состояния ип пример. Финансовое состояние коммерческой организации на примере ип глухов

Информационной базой являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности: тетрадь учета доходов и расходов.

Анализ финансового состояния ИП Зауторова Л.Л. основан на информации, полученной из отчетности, предоставляемой за 2005 г., 2006г., 2007г.

Для анализа финансового состояния за 2005-2006 г. построим аналитическую группировку, условно говоря, баланса, хотя данный вид отчетности у предпринимателей не применяется, но для полноты анализа следует привести данные показатели (Приложение 2 и Приложение 3).

Анализируя актив баланса в Приложении 2, необходимо отметить, что за анализируемый период стоимость имущества на предприятии возросла по сравнению на 2362 тыс. руб. (на 102 процента) и составила на конец 2007 года 141044 тыс.руб.

Имущественная масса увеличилась в первую очередь за счет повышения стоимости внеоборотных активов (на 31200 тыс. руб. - на 56 процентов), большую часть которых (37 процентов на конец 2005 года) составляют долгосрочные финансовые вложения, которые по сравнению с 2003г. увеличились на 51626 тыс.руб. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, что может быть расценено положительно. Следует отметить, что рост статьи «незавершенное строительство» негативно, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте.

Оборотные активы в 2007 г. по сравнению с 2005г. сократились на 28838 тыс. руб. (на 34,7 процентов). Это изменение обусловлено в большей степени снижением краткосрочной дебиторской задолженности на 54 процента, что является положительным фактом, т.е. ИП Зауторов Л.Л. не делится частью своего дохода с дебиторами, используя стратегию товарных ссуд. Увеличение величины запасов на10478 тыс. руб. (в 2 раза по сравнению с 2005г) произошло вследствие роста: стоимости сырья и материалов на 5798 тыс. руб. (это связано с удорожанием покупных материалов, топлива, электороэнергии), готовой продукции - на 9032 тыс. руб., незавершенного производства на 496 тыс. руб. и вследствие уменьшения величины НДС по приобретенным ценностям - на 4825 тыс. руб.

Структура активов в 2007г. характеризуется повышением доли оборотных активов по сравнению с 2006 г., они составляют 38,4 процента от валюты баланса, а 61,6 процента от валюты баланса составляют внеоборотные активы. Наибольшее влияние на изменение структуры оказало увеличение величины долгосрочных финансовых вложений на 36,6 процентов и сокращение дебиторской задолженности на 28,5 процентов.

Наибольшая дебиторская задолженность (52 процента от общей величины) на конец 2005года числится за ООО «ЛДВ», срок погашения которой установлен 28.02.2005 г. Следует отметить, что просроченной дебиторской задолженности у предприятия не имеется.

Таким образом, по мнению автора, структура имущества незначительно улучшилась, т.к. снизилась дебиторская задолженность, возросла величина запасов, долгосрочных финансовых вложений, но все же стоимость основных средств сократилась.

Анализ пассива баланса в Приложении 3 позволяет сделать вывод, что в 2007 г. в ИП Зауторов Л.Л. источники формирования хозяйственных средств увеличились на 2362 тыс. руб., по сравнению с 2005 годом, что связано с ростом долгосрочных обязательств (был взят долгосрочный кредит) на 25500 тыс. руб. Наблюдается снижение собственных средств (капитал и резервы) на 23843 тыс.руб. по сравнению с 2005 годом и увеличение заёмных на 26205 тыс.руб., то есть на предприятии усиливается зависимость от заемных средств.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Рассчитать и оценить динамику аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия, поможет таблица 1

Таблица 1. Показатели деловой активности ИП Зауторова Л.Л. в 2006-2007 гг.

Данные таблицы 1. показывают, что за 2006-2007 гг.:

коэффициент деловой активности увеличился на 0,04, значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения;

коэффициент оборачиваемости оборотных активов, показывающий число оборотов оборотных средств в среднем за год, увеличился на 0,7;

коэффициент оборачиваемости запасов, показывающий скорость оборота запасов, снизился, значит, увеличилось затоваривание, тем медленнее предприятие сможет погашать долги;

период погашения дебиторской задолженности по сравнению с 2004 г. значительно сократился - на 341 день, что является положительной тенденцией, также снизился период погашения кредиторской задолженности, то есть предприятие стало быстрее отдавать долги.

За отчетный 2007 г. ИП Зауторов Л.Л. получил убыток в размере 3295 тыс. руб., что на 5587 тыс. руб. меньше по сравнению с 2006 г. За 2006-2007 гг. убыток от продаж сократился на 2002 тыс. руб., что обусловлено ростом объемов продаж в 2 раза и следствием этого снижением удельных затрат на производство и реализацию. Наибольшее влияние на формирование конечного финансового результата оказало повышение величины прочих операционных доходов на 66880 тыс. руб. - доходов от выбытия основных средств и от сдачи имущества в аренду, и прочих операционных расходов на 65163 тыс. руб. - расходов по выбытию основных средств, расходов по налогам, по услугам банков.

Таким образом, фактическое уменьшение размера убытка, полученного в 2007 году по сравнению с 2005 годом составило 1925 тыс. руб. и 2002 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом. Для получения положительного результата от реализации следует обратить внимание на структуру продукции, а также снижение удельных затрат на 1 рубль товарной продукции, что приведет к росту продаж.

Таким образом, обобщая все сказанное выше, можно отметить, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, но на конец 2007 г. платежеспособность улучшилась, сократилась величина и период погашения дебиторской задолженности, структура баланса удовлетворительная, но предприятию недостаточно текущих активов для погашения своих обязательств.

Поэтому руководству необходимо принимать комплексные меры по улучшению экономического и финансового положения. По мнению автора, основными путями повышения эффективности работы предприятия могут служить:

-увеличение объемов производства;
-наращивание оптового товарооборота;
-расширение рынков сбыта продукции;
-повышение качества продукции за счет внедрения нового оборудования и новых технологий;
-контроль уровня затрат;
-сокращение кредиторской задолженности;
-повышение финансовой устойчивости.

Поскольку основная проблема ИП Зауторова Л.Л.- это убытки по итогам работы за год, то необходимы меры по снижению убытков, в частности, по снижению затрат на 1 рубль товарной продукции и увеличению прибыли.

Анализ финансового состояния начнем с горизонтального анализа предприятия.

финансовая устойчивость капитал актив

Таблица 2 - Горизонтальный анализ активов баланса

Показатель	Абсолютное значение	Изменение (+, -)	Темп роста, %

I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
Отложенные налоговые активы
ИТОГО по разделу I
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в т.ч.
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
Расходы будущих периодов
Дебиторская задолжен-ность (платежи по которой ожидаются в теч. 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.
Покупатели и заказчики
Денежные средства
ИТОГО по разделу II

III Капитал и резервы
Уставный капитал
Резервный капитал в т.ч.
Резервы, образованные в соответствии с учред. документами
Нераспределенная
Использованная прибыль
ИТОГО по разделу III
IV Долгосрочные обязательства

ИТОГО по разделу IV
V Краткосрочные обязательства

Поставщики и подрядчики



Прочие кредиторы
Итого по разделу V

Из таблицы видно, что внеоборотные активы в течение 2011-2013 гг. постоянно снижались. В 2012 году уменьшение активов произошло на 517 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. В 2013 году внеоборотные активы снизились на 33,93% по сравнению с 2012 годом.

Оборотные активы в 2012 году выросли на 213229 тыс. руб. или на 318,16% по сравнению с 2011 годом. Однако в 2013 году они снизились на 5422 тыс. руб.

Изменения в итоге раздела III произошли за счет изменения нераспределенной прибыли. В период 2011-2012 г. она выросла на 8,82%, а в период 2012-2013 гг. уменьшилась на 322 тыс. руб.

В 2011 году долгосрочных обязательств не было. В 2012-2013 годах изменение составило 24 тыс. руб. или 109,09%. Краткосрочные обязательства в 2012 году выросли по сравнению с 2011 годом на 272,42%, в 2013 году они снизились на 5430 тыс. руб. по отношению к 2012 году.

Общая сумма баланса в 2012 году выросла на 212712 тыс. руб. или на 252,47%, в 2013 году она снизилась на 5728 тыс. руб.

После того как был проведен горизонтальный анализ баланса предприятия, необходимо провести вертикальный анализ (таблица 3).

Таблица 3 - Вертикальный анализ пассивов баланса

Показатель				Изменение (+, -)

I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
Отложенные налоговые активы
ИТОГО по разделу I
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в т.ч.
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
Расходы будущих периодов
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Покупатели и заказчики
Денежные средства
ИТОГО по разделу II

III Капитал и резервы
Уставный капитал
Резервный капитал в т.ч.
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Использованная прибыль
ИТОГО по разделу III
IV Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
ИТОГО по разделу IV
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность в т.ч.
Поставщики и подрядчики
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед гос. внебюдж. фондами
Задолженность по налогам и сборам
Прочие кредиторы
Итого по разделу V

Таким образом, основную долю в активе баланса составляют оборотные активы. В 2011 г. их доля была 98,32%, в 2012 году доля выросла до 99,7%, а в 2013 году они увеличились на 0,1% и стали составлять 99,8%.

В пассиве баланса преобладают краткосрочные обязательства. Они занимают 92,51% в 2011 г., 97,75% в 2012 году, 97,81% в 2013 году. Таким образом, наблюдается их постоянный рост.

Также в структуре пассивов можно выделить долю собственного капитала. Он снижался на протяжении рассматриваемого периода (2011-2013 гг.): с 7,49% в 2011 году до 2,17% в 2013 году. Доля долгосрочных обязательств незначительна.

Собственный оборотный капитал предприятия рассчитывается следующим образом:

СОС = Е + LТL - LТА или СОС = СА - СL

где Е - капитал собственников фирмы (итог раздела III баланса); LТL - долгосрочные обязательства (итог раздела IV баланса); СА - оборотные активы (итог раздела II баланса); СL - краткосрочные обязательства (итог раздела V баланса).

Являясь абсолютным, показатель платежеспособности не приспособлен дл пространственно-временных сопоставлений, поэтому в анализе более активно применяются относительные показатели - коэффициенты ликвидности. Принято выделять три группы оборотных активов, различающиеся с позиции их участия в погашении расчетов, - производственные запасы, дебиторскую задолженность и денежные средства и их эквиваленты. Приведенное разделение оборотных активов на группы позволяет ввести при основных аналитических коэффициент, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

ксr = оборотные средства / краткосрочные обязательства

кgr = дебиторская задолженность + денежные средства / краткосрочные обязательства

кmr = денежные средства / краткосрочные обязательства

Рассчитаем эти показатели для ИП Беспоясов А.Б.

Показатель СОСкон. 2011 г. = 6309 - 0 = 6309

СОСкон. 2012 г. = 6654 - 22 = 6632

СОСкон. 2013 г. = 6332 - 46 = 6286

Коэффициент текущей ликвидности:

ксr кон. 2011 г. = 82838 / 77946 = 1,06

ксr кон. 2012 г. = 296067 / 290290 = 1,02

ксr кон. 2013 г. = 290645 / 284860 = 1,02

Коэффициент быстрой ликвидности:

кgr кон. 2011 г. = 82838 - 81 / 77946 = 1,06

кgr кон. 2012 г. = = 296067 - 110 / 290290 = 1,02

кgr кон. 2013 г. = 290645 - 117 / 284860 = 1,02

Коэффициент абсолютной ликвидности:

кmr кон. 2011 г. = 13366 / 77946 = 0,17

кmr кон. 2012 г. = 5376 / 290290 = 0,019

кmr кон. 2013 г. = 5103 / 284860 = 0,018

Полученные данные необходимо свести в таблицу.

Таблица 4 - Сводная таблица коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Из таблицы 4 видно, что показатель СОС за период 2012 года вырос на 323 тыс. руб., в 2013 году снизился на 346 тыс. руб. Это значит, что после того как будут произведены расчеты по краткосрочным обязательствам в распоряжении фирмы ничего не останется.

По приведенным расчетам можно сказать, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности, соответствуют критериальному значению. В течение 2012-2013 гг. произошло снижение коэффициента текущей ликвидности с 1,06 до 1,02. Данный коэффициент показывает, что краткосрочные пассивы в конце 2012 г. были больше оборотных средств. На конец 2013 года коэффициент текущей ликвидности составил 1,02 при нормативе 1-3.

Коэффициент быстрой ликвидности по своей сути аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но вместо полного объема оборотных средств в нем используется только сумма оборотных средств, которые можно быстро обратить в деньги (оборотные активы за минусом запасов, НДС, долгосрочной ДЗ). Коэффициент показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в относительно сжатые сроки.

Коэффициенты быстрой ликвидности в период 2011-2013 гг. по причине низких запасов были равны коэффициентам текущей ликвидности.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за чет свободных денежных средств. Но коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий обеспеченность предприятия денежными средствами, на конец 2012 г. составляет значение значительно ниже нормы. Только в течение 2011 года этот коэффициент составил нормы. При нормативе 0,03 - 0,08 в 2012 году он составил 0,019 и ухудшился к концу 2013 года по сравнению с началом года на 0,001.

Резкое снижения коэффициента абсолютной ликвидности произошло с связи с тем, что в конце 2012 года остаток денежных средств на расчетном счете ИП Беспоясов А.Б. уменьшился на 8263 тыс. руб. в период 2011-2013 годов.

В целом, рассматривая все коэффициенты ликвидности, предприятие ИП Беспоясов А.Б. можно назвать пока еще ликвидным, так как в большинстве рассматриваемых периодов полученное значение соответствует нормативному, хотя и находится на нижнем пределе. Хотя руководству предприятия стоит задуматься, т.е. не наблюдается тенденция роста показателей, что оценивается отрицательно и дает не очень благоприятные прогнозы на будущее.

Результативность деятельности предприятия характеризуется показателями прибыльности и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объема проданной продукции, затратоемкости, организации производства и др.

1. Рентабельность основной деятельности.

RОД = прибыль от продаж / Себестоимость Ч 100%

RОД на кон. 2011 г. = 3397 / 27694 Ч 100% = 12,27%

RОД на кон. 2012 г. = 751 / 39625 Ч 100% = 1,89%

RОД на кон. 2013 г. = -114 / 30450 Ч 100% = -0,34%

2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж

RП = прибыль от продаж / Выручка Ч 100%

RП на кон. 2011 г. = 3397 / 17445 Ч 100% = 19,47%

RП на кон. 2012 г. = 751 / 15685 Ч 100% = 4,79%

RП на кон. 2013 г. = -114 / 14980 Ч 100% = -0,76%

3. Рентабельность совокупных активов

RСА = Чистая прибыль + проценты к уплате / активы Ч 100%

RСА на кон. 2011 г. = 2096 - 0 / 84254 Ч 100% = 2,49%

RСА на кон. 2012 г. = 345 - 0 / 296966 Ч 100% = 0,12%

RСА на кон. 2013 г. = -322 - 0 / 291238 Ч 100% = -0,11%

4. Рентабельность инвестированного капитала

RИК = Чистая прибыль + проценты к уплате / Собственный каптал + д/ср. заемные средства Ч 100%

RИК на кон. 2011 г. = 2096 - 0 / 6309 Ч 100% = 33,22%

RИК на кон. 2012 г. = 345 - 0 / 6676 Ч 100% = 5,17%

RИК на кон. 2013 г. = -322 - 0 / 6378 Ч 100% = -5,05%

5. Рентабельность продаж по чистой прибыли

RЧП = Чистая прибыль / выручка Ч 100%

RЧП на кон. 2011 г. = 2096 / 17445 Ч 100% = 12,01%

RЧП на кон. 2012 г. = 345 / 15685 Ч 100% = 2,19%

RЧП на кон. 2013 г. = -322 / 14980 Ч 100% = -2,15%

Полученные данные сведем в таблицу 5.

Таблица 5 - Сводная таблица показателей рентабельности, %

Из произведенных расчетов видно, что показатель рентабельности основной деятельности на конец 2012 года составил 1,89%, что на 10,38% ниже, чем в 2011 году. В 2013 году этот показатель снизился еще на 2,23% и стал составлять -0,34%.

Показатель рентабельности продаж, который характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности показывает, что на конец 2012 года рентабельность продаж была равна 4,79%, что на 14,68% меньше, чем в конце 2011 года. В 2013 году этот показатель отрицательный -0,76%. Снижение коэффициента рентабельности продаж произошел за счет уменьшения чистой прибыли в 2012 и 2013 годах.

Рентабельность совокупного капитала к концу 2012 года уменьшилась по сравнению с 2011 годом на 2,37%, в конце 2013 года этот коэффициент также отрицательный -0,11%; а рентабельность инвестированного капитала снизилась на 28,05% и стала составлять к концу 2012 года 5,17%. Это произошло в результате:

Уменьшения чистой прибыли;

Снижения суммы собственного капитала.

На конец 2012 года рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась на 9,82% и стала составлять 2,19%. В конце 2013 года данный показатель также отрицателен -2,15%.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < (собственный капитал Ч 2 - внеоборотные активы)

Конец 2011 г. = 82838 > (6309 Ч 2 -1416) = 11202

Конец 2012 г. = 296067 > (6654 Ч 2 - 899) = 12409

Конец 2013 г. = 290645 > (6332 Ч 2 - 594) = 12070

По балансу анализируемой организации ИП Беспоясов А.Б. приведенное выше условие не соблюдается в обоих периода, следовательно, организация является по результатам расчетов сильно финансово зависимой.

Это самый простой и приблизительный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости. В данной работе будет применена оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения основных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств.

Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью необходимо рассчитать следующие показатели.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости)

КСК = собственный капитал предприятия / валюта баланса

КСК на кон. 2011 г. = 6309 / 84254 = 0,07

КСК на кон. 2012 г. = 6654 / 296966 = 0,02

КСК на кон. 2013 г. = 6332 / 291238 = 0,02

2. Коэффициент концентрации заемного капитала - показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера

КЗК = заемные средства / валюта баланса

КЗК на кон. 2011 г. = 77946 / 84254 = 0,93

КЗК на кон. 2012 г. = 290290 + 22 / 296966 = 0,98

КЗК на кон. 2013 г. = 46 + 284860 / 291238 = 0,98

3. Коэффициент финансовой зависимости - показывает, какая сумма активов предприятия приходится на 1 рубль собственных средств

КФЗ = валюта баланса / собственный капитал предприятия

КФЗ на кон. 2011 г. = 84254 / 6309 = 13,35

КФЗ на кон. 2012 г. = 296966 / 6654 = 44,63

КФЗ на кон. 2013 г. = 291238 / 6332 = 45,99

4. Коэффициент текущей задолженности - показывает, какая часть активов сформирована за сет заемных ресурсов краткосрочного характера

КТЗ = краткосрочные обязательства / валюта баланса

КТЗ на кон. 2011 г. = 77946 / 84254 = 0,93

КТЗ на кон. 2012 г. = 290290 / 296966 = 0,98

КТЗ на кон. 2013 г. = 284860 / 291238 = 0,98

5. Коэффициент устойчивого финансирования - характеризует ту часть активов баланса, сформированную за счет устойчивых источников

КУЗ = собственный капитала + долгосрочные обязательства / валюта баланса

КУЗ на кон. 2011 г. = 6309 / 84254 = 0,07

КУЗ на кон. 2012 г. = 6654 + 22 / 296966 = 0,02

КУЗ на кон. 2013 г. = 6332 + 46 / 291238 = 0,02

6. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

КНКИ = собственный капитал / собственный капитал + долгосрочные обязательства

КНКИ на кон. 2011 г. = 6309 / 6309 = 1

КНКИ на кон. 2012 г. = 6654 / 6654+ 22 = 0,99

КНКИ на кон. 2013 г. = 6332 / 6332 + 46 = 0,99

7. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

КЗКИ = долгосрочные обязательства / собственный капитала + долгосрочные обязательства

КЗКИ на кон. 2011 г. = 0

КЗКИ на кон. 2012 г. = 22 / 6654+ 22 = 0,003

КЗКИ на кон. 2013 г. = 46 / 6332 + 46 = 0,007

8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)

КПОКР = собственный капитал / заемный капитал

КПОКР на кон. 2011 г. = 6309 / 77946 = 0,08

КПОКР на кон. 2012 г. = 6654 / 290290 = 0,02

КПОКР на кон. 2013 г. = 6332 / 284860 = 0,02

9. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска

КФЛ = заемный капитал / собственный капитал

КФЛ на кон. 2011 г. = 77946 / 6309 = 12,35

КФЛ на кон. 2012 г. = 290290 / 6654 = 43,63

КФЛ на кон. 2013 г. = 284860 / 6332 = 44,99

Результаты проведенных вычислений необходимо свести в единую таблицу (таблица 6).

Таблица 6 - Сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	Изменение 2012/ 2011 гг.	Изменение 2013/ 2012 гг.
Коэффициент концентрации собственного капитала				Уменьшение	Без изменений	0,5 и больше
Коэффициент концентрации заемного капитала				Увеличение	Без изменений	Меньше 0,5
Коэффициент финансовой зависимости				Увеличение	Увеличение
Коэффициент текущей задолженности				Увеличение	Без изменений
Коэффициент устойчивого финансирования				Уменьшение	Без изменений
Коэффициент финан-совой независимости капитализированных источников				Уменьшение	Без изменений
Коэффициент финан-совой зависимости капитализированных источников				Увеличение	Увеличение
Коэффициент покры-тия долга собств. капиталом				Уменьшение	Без изменений
Коэффициент финансового левериджа				Уменьшение	Увеличение	Чем ниже, тем лучше

Из произведенных расчетов можно сделать вывод, что ИП Беспоясов А.Б. не является финансово устойчивым предприятием. Коэффициент концентрации собственных и привлеченных средств свидетельствуют о том, что доли собственных и привлеченных средств составляли 0,07 и 0,93 на конец 2011 года, 0,02 и 0,98 на конец 2012 года, 0,02 и 0,98 на конец 2013 года, что, безусловно, оценивается отрицательно и свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости и повышение уровня зависимости от внешних инвесторов. В динамике происходит рост коэффициентов.

Коэффициент финансовой зависимости на конец 2011 года свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 13,35 руб. привлеченных средств. К концу 2012 г. данный показатель увеличивается до 44,63. В 2013 году этот показатель составляет 45,99 руб. Увеличение показателя в динамике говорит о росте зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент текущей задолженности показывает, что на конец 2011 года часть активов, которая сформирована за счет заемных ресурсов составляет 93%, к концу 2012 года показатель увеличился до 98% в 2013 году он также равен 98%..

В подтверждение вышесказанного также свидетельствует коэффициент устойчивого финансирования: на конец 2011 года часть активов, которая сформирована за счет устойчивых источников, составляет 7%%, на конец 2012 года - 2%. В 2013 году этот показатель также равен 2%. Это также говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

Рост значения коэффициента покрытия долгов собственным капиталом говорит о том, что на конец 2011 года предприятие собственным капиталом могло компенсировать 8% всех долгов, к концу 2012-2013 годов он снизился до 2%.

Рост показателя финансового левериджа является отрицательным фактором, свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости, степени кредитоспособности, росте риска невозврата кредита.

Итак, проанализировав структуру и динамику источников средств и проведя коэффициентный анализ финансовой устойчивости ИП Беспоясов А.Б., можно сделать следующие выводы. В структуре капитала данного предприятия преобладают привлеченные средства, доля которых возрастает. Учредитель ИП Беспоясов А.Б. предпочел вкладывать в него минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Многие владельцы предприятий предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств. Однако структура «собственный капитал - заемные средства» данного предприятия имеет значительный перекос в сторону долгов. Этот факт свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешних кредиторов и о низкой степени финансовой устойчивости. Т.е. если несколько кредиторов потребуют вернуть свои средства, предприятие просто обанкротится. Кроме того, кредиторы вкладывают свои средства более охотно в предприятие с высокой долей собственного капитала, поскольку такое предприятие характеризуется существенной финансовой независимостью и, следовательно, с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственных средств. Для увеличения финансовой автономности предприятию следует в долгосрочной перспективе увеличить свою прибыльность, а в структуре заемного капитала - уменьшить долю краткосрочных обязательств и увеличить долю долгосрочных.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость организации - такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности, кредитоспособности и гарантированной инвестиционной привлекательности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия играет чрезвычайно важную роль в обеспечении устойчивого развития как отдельных предприятий, так и общества в целом. Анализ финансового устойчивости позволяет определить эффективность управления финансовыми ресурсами предприятия.

Проанализировав структуру и динамику источников средств и проведя коэффициентный анализ финансовой устойчивости ИП Беспоясов А.Б., можно сделать следующие выводы. В структуре капитала данного предприятия преобладают привлеченные средства, доля которых возрастает. Учредитель ИП Беспоясов А.Б. предпочел вкладывать в него минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Многие владельцы предприятий предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств. Однако структура «собственный капитал - заемные средства» данного предприятия имеет значительный перекос в сторону долгов. Этот факт свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешних кредиторов и о низкой степени финансовой устойчивости. Т.е. если несколько кредиторов потребуют вернуть свои средства, предприятие просто обанкротится. Кроме того, кредиторы вкладывают свои средства более охотно в предприятие с высокой долей собственного капитала, поскольку такое предприятие характеризуется существенной финансовой независимостью и, следовательно, с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственных средств. Для увеличения финансовой автономности предприятию следует в долгосрочной перспективе увеличить свою прибыльность, а в структуре заемного капитала - уменьшить долю краткосрочных обязательств и увеличить долю долгосрочных.

При составлении бизнес-плана необходимо провести анализ показателей финансового состояния организации, реализующий инвестиционный проект.

Если в рамках проекта предусматривается создание новой организации, то этот этап упускают на начальной стадии, а проводят при выходе предприятия на проектную мощность или при завершении проекта.

Анализ финансового состояния предприятия проводится:

перед началом реализации инвестиционного проекта на действующем предприятии;
по завершении проекта.

В первом случае нам необходимо определить финансовое здоровье организации. Ведь зачастую именно для вывода организации из кризиса и разрабатывается инвестиционный проект. Если финансовое состояние предприятия нестабильно, то при реализации проекта необходимо учитывать, что могут потребоваться дополнительные средства для финансирования текущей деятельности фирмы.

Во втором случае проводится анализ с целью определения результативности и эффективности реализуемого проекта, если главной задачей было вывести фирму из кризиса. Или же просто необходимо убедиться, что новое предприятие финансово устойчиво и способно платить по своим обязательствам.

Произвести расчет показателей финансового состояния не сложно, но как сделать их анализ?

Показатели для анализа

Для того, чтобы провести анализ финансового состояния предприятия, нам нужно рассчитать следующие показатели:

платежеспособности – определяют возможность вашего предприятия рассчитаться по своим долгам в установленные сроки за счет выручки;
деловой активности предприятия – это свойство финансового состояния предприятия, которое характеризуется показателями оборачиваемости оборотных активов;
финансовой устойчивости – состояние финансов предприятия, создающее все условия и предпосылки для его платежеспособности;
ликвидности – могут ли активы преобразоваться в деньги или быть проданы. Чем выше степень ликвидности, тем быстрее предприятие может найти средства для покрытия своих обязательств.

Для анализа нам необходимо знать динамику изменения показателей. Поэтому расчет показателей ведется за три года или больше и сводится в таблицу, где также обозначаются нормативные требования к показателям.

Показатели рассчитываются на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Методика расчета показателей является стандартной и отражена в методических рекомендациях по расчету показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.

Пример анализа

Когда рассчитаны показатели и сведены в таблицу, то можно приступать к их анализу. Приведем пример реального анализа финансового состояния действующего предприятия.

Таблица 1. Показатели платежеспособности

Рассчитанный показатель общей платежеспособности в 2007 году ухудшился по сравнению с предыдущим годом и составляет 1,2 месяца, но это меньше, чем в 2005 году (1,75).

Ухудшились по сравнению с 2006 годом все показатели платежеспособности, кроме коэффициента внутреннего долга, который остался равным 0. Это означает, что у предприятия нет задолженности перед персоналом и учредителями по выплате дохода.

Состояние показателей платежеспособности в целом можно охарактеризовать как положительное, так как нормативные значения составляют < 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

Таблица 2. Показатели ликвидности

В 2007 году улучшился коэффициент абсолютной ликвидности, если сравнивать его с показателями 2006 года. Произошло это за счет увеличения денежных средств в структуре оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности также увеличился в 2007 году относительно 2006 года, и составляет 0,18, что меньше нормативного 0,5. А это уже может пророчить некоторые трудности для организации при необходимости срочно рассчитаться по текущим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году снизился по сравнению с 2006 годом и составляет 1,9, что приближается к нормативному. Уменьшение показателя явилось, следствием увеличения кредиторской задолженности.

Для улучшения показателей ликвидности предприятию необходимо снизить долю запасов в структуре оборотных активов и увеличить долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также снизить кредиторскую задолженность.

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2007 году составил 0,3. Это означает, что на 1 рубль собственных средств приходится 0,3 рубля заемных. Это соответствует рекомендуемым значениям. Увеличение этого показателя по сравнению с 2006 годом связано с увеличением кредиторской задолженности в 2007 году.

Коэффициент автономии в динамике за анализируемый период соответствует рекомендуемым значениям. Положительные значения собственного капитала за анализируемый период свидетельствует о наличии собственных оборотных средств – главное условие финансовой устойчивости.

Анализ динамики коэффициента маневренности собственного капитала свидетельствует об уменьшении доли собственного капитала в финансировании текущей деятельности.

Нулевые значения показателя долгосрочного привлечения заемных средств свидетельствуют о независимости предприятия от внешних инвесторов.

Показатель доли собственного капитала в оборотных средствах составил 0,47 в 2007 году, что меньше, чем в 2006 (0,71), и соответствует уровню 2005 года (0,44). Это связано с уменьшением нераспределенной прибыли в 2007 году. Показатели соответствуют рекомендованным значениям.

Таблица 4. Показатели деловой активности

В таблице представлены показатели деловой активности предприятия в динамике за три года.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами дает нам сведения о продолжительности периода оборачиваемости оборотных активов. Данный показатель ухудшился по сравнению с 2006 годом и составляет 2,31 месяца.

Коэффициент оборачиваемости суммы оборотных активов показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами. Данный показатель сократился по сравнению с 2006 годом на 3 оборота, но это выше чем в 2005 году на 2 оборота.

Продолжительность периода оборачиваемости запасов дает возможность оценить скорость обращения производственных запасов. Этот показатель в 2007 году также ухудшился по сравнению с 2006 годом и составил 1,69 месяца, но это лучше, чем в 2005 году – 1,97 месяца.

Показатель продолжительности периода оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний срок расчета заказчиков перед предприятием. В 2007 году показатель несколько ухудшился по сравнению с 2006 годом и составил 0,39 месяца, но это в четыре раза быстрее, чем в 2005 году – 1,69 месяца.

Скорость обращения оборотных активов, которые участвуют в производственном процессе, определяет коэффициент оборотных средств в производстве. Показатель в 2007 году составил 1,7 месяца, т.е. он уменьшился по сравнению с 2006 годом и приблизился по своему значению к уровню 2005 года.

Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2007 году составил 0,61 месяца, что хуже, чем в 2006 году на 0,4 месяца, но быстрее, чем в 2005 году почти в 3 раза.

На основе анализа показателей деловой активности предприятия в динамике за 2005-2007 гг. можно сделать вывод, что в 2006 году произошло улучшение значений анализируемых показателей по сравнению с 2006 годом, однако в 2007 году значения показателей ухудшились. Это связано с различными факторами, влияющими на результаты деятельности организации:

увеличение дебиторской задолженности, вследствие снижения платежеспособности потребителей,
снижения объемов продаж произведенных услуг.

Эти и другие факторы повлияли на увеличение длительности оборота оборотных средств.

Вывод

На основе анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации можно сделать вывод об устойчивом положении предприятия. Показатели соответствуют рекомендованным значениям. Но необходимо принимать меры для увеличения доходов и роста прибыли в будущем.

Более полные сведения о финансовом состоянии предприятия можно получить на основе проведения анализа финансовых результатов деятельности организации, где оцениваются показатели рентабельности, выручки, определяются факторы, влияющие на результаты работы организации.

Финансовый анализ – процесс трудоемкий и требующий участия специалистов, поэтому не стоит пренебрегать их услугами, если вы хотите получить объективные сведения о состоянии вашего предприятия и результатах реализации бизнес-проекта.

Введение 3

1 Теоретические аспекты финансового состояния организации 6

1.1 Сущность, функции финансов организации 6

1.2 Понятие финансового состояния организации 9

2 Финансовая характеристика организации и финансовый анализ

деятельности ИП Глухов А.В. 22

2.1 Организационно-правовая форма, основные финансовые показатели деятельности 22

2.2 Анализ финансового состояния ИП Глухов А.В.

Финансовая устойчивость и платежеспособность организации 30

3 Предложения по укреплению финансового состояния организации 46

3.1 Совершенствование связей с поставщиками и покупателями 46

3.2 Предложения по развитию организации в будущем 61

Заключение 72

Список использованной литературы 75

Приложения 78

Введение (выдержка)

В условиях перехода к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Финансовое состояние предприятия взаимосвязано со всеми сторонами его хозяйственной деятельности, в результате чего проходят проверку все этапы заготовки сырья и материалов, производства продукции, ее реализация, а также взаимоотношения с бюджетом, банками, поставщиками и покупателями. Результаты финансового анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа.

В этих условиях крайне важно, чтобы руководство предприятия с помощью современной комплексной методологии и основанного на ней инструментария своевременно распознавало наиболее важные тенденции развития событий во внутренней среде, для того, чтобы оперативно принимать обоснованные решения. В качестве такой методологии и инструментария предприятия все чаще используют систему диагностики (анализа) финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге оно в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить: насколько устойчиво предприятие, насколько оно платежеспособно, какую прибыль оно получило, и какой ценой.

В России розничная торговля является вторым по величине работодателем, обеспечивая более 20 % рабочих мест. Розничная торговля дает более четверти доходов различных бюджетов собираемых через систему налогообложения.

Социальное значение розничной торговой сети заключается в удовлетворении материальных, социальных и бытовых потребностей членов общества, повышении уровня жизни народа, создании благоприятных условий для всестороннего развития личности.

Можно сказать, что социальный аспект розничной торговли находит свое проявление в величине свободного времени трудящихся. Таким образом, сокращение затрат времени на приобретение товаров и приготовление пищи создает необходимые условия для развития рыночной экономики, технического процесса, повышение производительности труда и эффективности общественного производства.

В связи с этим делаем вывод, что выбранная тема дипломной работы является чрезвычайно актуальной на сегодняшний день.

В данной работе проводится разработка системы анализа финансового состояния предприятия для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Объектом исследования в данной работе является магазин «Продукты» индивидуального предпринимателя Глухова А.В. Предметом исследования – оценка и прогнозирование финансового состояния торгового предприятия.

Целью исследования является анализ финансового состояния магазин «Продукты» индивидуального предпринимателя Глухова А.В. и разработка предложений по его укреплению. Для реализации поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

 изучить теоретические аспекты финансового состояния организации;

 дать финансовую характеристику и провести финансовый анализ объекта исследования,

 разработать предложения по укреплению финансового состояния организации.

При проведении анализа финансового состояния предприятия были использованы следующие приемы и методы:

 горизонтальный анализ вертикальный анализ,

 анализ коэффициентов (относительных показателей),

Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, заключения и приложений.

В первой главе раскрыты сущность и функции финансово организации, принципы и элементы финансового анализа, проводится исследование и анализ методик диагностики финансового состояния предприятий.

Вторая глава посвящена описанию объекта исследования: рассмотрена его организационно-правовая форма, структура управления, проведен анализ финансового состояния, произведен расчет и анализ динамики финансовых показателей.

В третьей главе разработаны предложения по укреплению финансового состояния организации: совершенствование связей с поставщиками и покупателями, предложения по развитию организации в будущем.

В заключении сделаны основные выводы и предложения по теме исследования.

Заключение (выдержка)

Целью исследования в дипломной работе является анализ финансового состояния магазин «Продукты» индивидуального предпринимателя Глухова А.В. и разработка предложений по его укреплению. Для реализации поставленной цели выполнены следующие задачи:

 изучены теоретические аспекты финансового состояния организации;

 дана финансовая характеристика и проведен финансовый анализ объекта исследования,

 разработаны предложения по укреплению финансового состояния организации.

Проведенный анализ финансового состояния выявил общую тенденцию развития магазине «Продукты» ИП Глухова А.В. и основные отрицательные черты в его деятельности.

Методика В.В. Ковалева, принятая за основу анализа финансового состояния предприятия, является на данный момент наиболее распространенной и общепризнанной среди практиков финансового анализа. Ее отличительной особенностью является наиболее полная группировка системообразующих показателей, направленных на определение имущественного положения предприятия, ликвидности баланса, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Разработанные коэффициенты, определяющие основные тенденции в развитии предприятий, основываются на публичных финансовых отчетах (бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках, приложений к балансу), что делает возможным применение данной методики не только для внутреннего аудита предприятия, но и оценки его конкурентов.

В ходе анализа ликвидности баланса ИП Глухова А.В. выявлено, что в 2003 г. сохранена перспективная ликвидность баланса, в 2004 г. баланс не ликвиден., в 2005 г. сохранена текущая ликвидность баланса.

Расчеты относительных величин ликвидности баланса ИП Глухова А.В. с 2003 по 2005 гг. показали, что общий показатель ликвидности не достиг нормативных значений. Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент «критической оценки», коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы.

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что торговое предприятие ИП Глухова А.В. в 2003 г. имело неустойчивое, а с 2004 по 2005 г.г. кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Оценка финансовых коэффициентов показывает, что в торговом предприятии ИП Глухова А.В. имеются тенденции к ухудшению финансового положения, вероятность банкротства ИП Глухова А.В.очень высока.

Таким образом, магазин «Продукты» ИП Глухова А.В. на протяжении всего анализируемого периода с 2003 по 2005 гг. относится к четвертому классу – это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск.

Выходом из сложившейся ситуации могут служить следующие сценарии мероприятий:

а) С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусмотренных в контрактах. Отбор необходимо осуществлять с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличии от почтового и телеграфного вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

б) С целью формирования оптимальной структуры оборотных средств и пассивов необходимо сократить величину дебиторской задолженности на 20 % и перераспределить полученные средства на запасы.

в) Руководству магазине «Продукты» необходимо применять меры по увеличению производительности труда, провести жесткую внутреннюю политику по организации деятельности, укреплению трудовой дисциплины.

г) С целью поддержания и увеличения темпов рентабельности необходимо предпринять следующие мероприятия:

1) увеличивать емкость рынка реализации продукции;

2) минимизировать величину затрат и максимизировать объемы продаж продукции (оказания услуг).

В целях снижения себестоимости продукции и повышения прибыльности ИП Глухову А.В. необходимо приобрести два автомобиля ГАЗ-3302-415, 2006 год выпуска, 3-х местные, с инжекторным двигателем, с мощностью двигателя - 141 л.с. с установленным газоболонным оборудованием. Поставка автомобилей будет осуществлена в соответствии с договором с официальным дилером Горьковского автозавода - Темп-Авто, оплата производиться через банк и лизинговое предприятие Аренда автомобилей и применение системы скидок, позволяет применять современные технологии и усовершенствовать процесс, что позволяет снизить себестоимость на 5 %, или 1509 тыс. руб. Рентабельность лизинга составит 397 %. Срок окупаемости составит 0,25 года.

Система анализа финансового состояния предприятия должна стать инструментом определения и предупреждения негативных моментов в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которая будет воспринята и оценена руководством предприятия.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994. №

51-ФЗ (в ред. от 12.08.1996).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26.01.96. № 14-ФЗ (в ред. от 24.10.97).

3. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.96. № 129- ФЗ (в ред. от 23.07.98. № 123-ФЗ).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Приказ Минфина РФ от 29.07.98. №34-н (в ред. от 24.03.2000).

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98). Приказ Минфина РФ от 09.12.98. №60н.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4 /99). Приказ Минфина РФ от 06.07.99. № 43-н.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ № 5/01 (утверждено приказом Минфина РФ № 44 от 09.06.2001).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3 / 2000 (утверждено приказом № 91 МФ РФ от 16.10.2000).

9. План счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению (Приказ Минфина РФ № 94н от 31.11.2000).

10. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (Приказ Минфина РФ № 49 от 13.06.95).

11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9 / 99).Приказ Минфина РФ от 06.05.99. №32 н. (в ред. приказа МФРФ от 30.03.01 № 27 н).

12. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.99 №33 н (в ред. приказа МФ РФ от 30.03.01 №27 н).

13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на при-быль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина РФ от 19.11.02. № 114н.

14. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ от 13.01.2002 №4н.

16. О порядке публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами. Приказ МФ РФ от 28.11.96 № 101.

17. Аудит: Учебник для вузов. /В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, А.А. Савин; Под ред. Проф. В.И. Подольского. - М.: Аудит. - «ЮНИТИ», 2001. -250с.

18. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: «Финансы и статистика» - 2002.-288с.

19. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: «Финансы и Статистика». - 2004.- 300с.

20. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.: «ЮНИТИ».- 2003.- 350с.

21. Богатая И.Н., Хахоновская Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». – Ростов н/Д: «Феникс». - 2002. – 608 с.

22. Вопросы сущности и функций финансов в системе производственных отношений социализма. М.: 1988. – 240 с.

23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: «ЮНИТИ».- 2001.-360с.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: «Финансы и статистика».-2000.- 512с.

25. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности. - М.: «Финансы и статистика». - 2001. – 380 с.

26. Кузнецова Е.В Финансовое управление компанией. - М.: «Правовая Культура». - 2002. - 250с.

27. Мизиковский Е.А. Новые объекты бухгалтерского учета: акции, облигации, векселя. – М.: «Финансы и статистика». - 2003 г. -158с.

28. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. Мн.:ИП «Экоперспертива». - 2004-250с.

29. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия. - М.: «Инфра-М». - 2003.-360с.

30. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: «Вышэйш. шк.» - 2002.-400с.

31. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «ИП Экоперспектива». - 2003.-580с.

32. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: «Перспектива». - 2001. - 480 с.

33. Финансы. Учебник под ред. проф. В.М.Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2000.- 320 с.

34. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт. 2001. – 350с.

35. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: «Инфра-М».- 2002.- 430 с.

36. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : «Филинъ».- 2000.-510с.

37. Шишкин А. К, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: "Инфра - М".- 2004.-650с.

Примечания

Отчет по практике+доклад+раздатка+рецензия

Похожие работы

Курсовая работа:

Курсовая работа:
Финансовые ресурсы коммерческой организации

Отчет по практике:
Стратегическое управление коммерческой организацией на примере ООО «Бастион»

Дипломная работа:
Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере

Дипломная работа:
Управление финансово-хозяйственной деятельностью страховой организации (на примере СК «УралСиб»)

Дипломная работа:
Анализ и оценка финансово-хозяйственного состояния предприятия (организации, фирмы, учреждения, города, района, страны) и направления его улучшения (сга)

Эффективное функционирование организацией в условиях рыночной экономики в значительной степени зависит от обоснованности и качества принимаемых управленческих решений. Научной основой принятия таких решений, важнейшим элементом системы управления экономикой на микроуровне, то есть на уровне субъектов хозяйствования, является экономический анализ.

Введение……………………………………………………………. ……….3
1. Экспресс-анализ финансового состояния ИП Кораблевой Е.В..….……5
2. Анализ ликвидности ИП Кораблевой Е.В …………...…………………14
3. Анализ финансовой устойчивости ИП Кораблевой Е.В ………………21
4. Анализ деловой активности ИП Кораблевой Е.В ……………………...27
Заключение………………………………………………………………....34

Приложение

Файлы: 1 файл

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БРАТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра менеджмента и информационных технологий

080507.65 Менеджмент организации

Курсовая работа

по дисциплине «Экономический анализ»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ИП «КОРАБЛЕВОЙ»

Работу выполнил _______________ Н.В.Сумина

(подпись) студент группы МО-09

Проверил _______________ Н.Я. Боярчук

(подпись) доцент кафедры МиИТ, к.э.н.

Братск 2012 г.

Введение………………………………………………………… …. ……….3

Экспресс-анализ финансового состояния ИП Кораблевой Е.В..….……5
Анализ ликвидности ИП Кораблевой Е.В …………...…………………14
Анализ финансовой устойчивости ИП Кораблевой Е.В ………………21
Анализ деловой активности ИП Кораблевой Е.В ……………………...27

Заключение…………………………………………………… …………....34

Список используемой литературы………………………………………...35

Приложение…………………………………………………… ………...…36

Введение

В условиях динамичных изменений рыночной ситуации знание современных приемов и методов экономического анализа позволяет разрабатывать эффективную стратегию и тактику функционирования предприятия, выявлять неиспользованные резервы повышения эффективности производства и реализовывать их в практической деятельности. Эффективному и результативному изучению теоретических основ, а также практическому освоению методики комплексного анализа финансового состояния предприятия для разработки рекомендаций по повышению уровня эффективности использования его капитала будет способствовать выполнение работ, предусматривающих:

Подготовку к анализу основных форм бухгалтерской отчетности предприятия;

Проведение диагностического анализа финансового состояния предприятия;

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

Оценку платежеспособности предприятия;

Определение характера финансовой устойчивости;

Общую оценку деловой активности организации.

В качестве объекта курсового исследования выступает индивидуальный предприниматель Кораблева Е.В. Индивидуальный предприниматель Кораблева Елена Васильевна ИНН 382302874181, номер регистрации (по ЕГРИП) 306384710000028 начал свою хозяйственную деятельность 10 апреля 2006 года в республика Хакасия, город Абакан Юридический адрес организации: 655017, г. Абакан, ул. Советская 25.

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности. При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

ИП Кораблева Е.В.. является организацией коммунального комплекса, основной целью которого является осуществление деятельности по обеспечению населения коммунальными услугами и управления жилым и нежилым фондом.

Таким образом, основной целью курсового исследования является анализ финансового состояния ИП Кораблевой Е.В. по данным бухгалтерской отчетности, оценка и идентификация внутренних проблем компании для обоснования и принятия различных управленческих решений. Профессиональный менеджер предприятия должен не только знать общие тенденции развития организации в новых экономических условия, но и понимать, каким образом действие основных экономических законов проявляется на уровне конкретного хозяйствующего субъекта. Он должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного анализа и уметь применять их на практике.

1 Экспресс-анализ финансового состояния ИП Кораблевой Е.В.

Одной из форм экономического анализа, соблюдение методики которой является важнейшим фактором, повышающим его эффективность, является экспресс-анализ, представляющий собой установление характера нарушений нормального хода экономического процесса на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения, позволяя быстро и достаточно точно установить характер нарушений, не производя непосредственных измерений, то есть без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.

Экспресс-анализ предусматривает общую оценку структуры имущества организации и источников его формирования по данным баланса, который характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия на определенную отчетную дату. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса позволяет сделать ряд важнейших вводов, необходимых как для осуществления текущей финансово- хозяйственной деятельности, так и для принятия перспективных управленческих решений. Непосредственно на основе баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов или недвижимого имущества, равная 95 тыс.руб.;

Стоимость оборотных активов, равная 5942 тыс.руб.;

Стоимость материальных оборотных средств, равная 2497 тыс.руб.;

Величина дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам), равная 3440 тыс.руб.;

Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), равная 3 тыс.руб.;

Величина собственных средств предприятия равная 0;

Величина заемных средств равная 0+3387=3387 тыс. руб.;

Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных средств активов строка 610 = 1600 тыс. руб.;

Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами 5942-3387=2555 тыс.руб.

Величина собственных средств в обороте, равная разнице 2650-95=2555 тыс.руб

Таблица 1 – Анализ баланса ИП Кораблевой Е.В..

Наименование разделов и статей	Абсолютные величины, тыс.руб.		Относительные величины		Изменения
Наименование разделов и статей	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в структуре	в % к величине на начало периода	в % к изменению итога баланса

I.Внеоборотный капитал
Основные средства
II. Оборотный капитал
Запасы, в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) в том числе:

покупатели и заказчики
Денежные средства
Прочие оборотные активы
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
IV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Прочие краткосрочные обязательства

Анализируя баланс, необходимо обратить внимание на изменение величины собственного оборотного капитала в стоимости активов. По данным таблицы 1 видно, что наибольший удельный вес в стоимости активов составляют оборотные активы, соответственно 100% и 98% на начало и конец отчетного периода. Также из таблицы 1 видно, что за отчетный период структура активов предприятия несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) на конец периода по сравнению с началом увеличилась за счет внедрения в производство основных средств: увеличения количества оборудования, машин, это свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составила 1,593 %, что говорит о «легкой» структуре активов и мобильности имущества организации.

Наибольший удельный вес в структуре активов приходится на оборотные активы предприятия 98% это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующие ускорению оборачиваемости средств предприятия. В то же время значительное увеличение в динамике данного показателя говорит о нестабильности структуры оборотного капитала, и не является показателем устойчивости и хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции (работ, услуг). Следует учитывать, что оборотные активы состоят из постоянной и переменной частей, то есть зависящей и не зависящей от сезонных колебаний деловой активности предприятия. Как видно из таблицы 1 наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: на начало года - 97,26%, на конец - 57,89%. Резкое увеличение дебиторской задолженности на 47,45 % может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к клиентам, либо о проблемах, связанных с оплатой работ (услуг), а также неплатежеспособности части населения по предоставляемым им коммунальным услугам. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, расширением масштабов установки терминалов оплаты с территориальной точки зрения, привлечением населения оплачивать свои счета через интернет.

Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Как видно из баланса на протяжении анализируемого периода предприятие имело активное сальдо (дебиторская задолженность превышает кредиторскую на начало периода: на 69 тыс.руб., на конец периода: на 2794 тыс.руб.), то есть предприятие предоставляло клиентам коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

Существенный вклад в структуру оборотных активов внесли запасы предприятия: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а также затраты в незавершенном производстве. В целях нормального хода производства и сбыта продукции (оказании работ, услуг) запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельного веса запасов 41,86 % (Таблица 1(стр.8)) может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Удельный вес денежных средств в общей сумме оборотных активов составляет меньше 1 %, то есть говорит о недостатке свободной денежной наличности предприятия, а также об убытках в случае кратковременной несбалансированности денежных потоков, что приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. Рост дебиторской задолженности и недостаточное количество денежных средств вызывает на предприятии необходимость дополнительных источников финансирования (появление краткосрочных займов и кредитов 1600 тыс.руб.), а также появление кредиторской задолженности, главным образом задолженность перед персоналом организации 353 тыс.руб., и задолженность по налогам и сборам 239 тыс.руб. на конец отчетного периода. Доля задолженности по налогам и сборам (37%) является негативным фактором, поскольку задержки соответствующих платежей вызывают начисление пеней, процентные ставки по которым достаточно высоки, поэтому предприятию необходимо проводить дополнительный анализ данных бухгалтерского учета, чтобы исключить вероятность попадания по действие статьи 3 Закона о банкротстве. В свою очередь темпы роста кредиторской задолженности (646/3)×100=21533 тыс.руб. (Таблица 1 (стр.17)) во многом превышает темпы роста дебиторской задолженности (3440/71) ×100=4845тыс.руб. (Таблица 1 (стр.10)), что подтверждает нестабильность финансовой устойчивости организации.

Основным источником формирования имущества ИП Кораблевой Е.В.. являются собственные средства предприятия – это чистая прибыль отчетного периода, в свою очередь увеличение нераспределенной прибыли может является результатом эффективной работы предприятия. Заемные источники средств также используются, но в основном для финансирования текущей деятельности, на пополнение оборотных активов, вследствие задержек дебиторской задолженности и др. Доля заемных средств 26,82% - кредиты и займы увеличилась на 1600 тыс.руб., что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. Внеоборотные активы в балансе представлены в ИП Кораблевой Е.В.. главным образом основными средствами, доля которых росла в последнее время в результате их ввода в эксплуатацию. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе, продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определять платежеспособность и кредитоспособность предприятия и, как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения.